Empiriskt test av den konsumtionsbaserade CAPM
I denna uppsats testas den konsumtionsbaserade CAPM empiriskt på den amerikanska marknaden. Undersökningen tillämpas både på års- och månadsbasis för perioden 1970-2013 samt delperioden 1970-2006. Syftet med uppsatsen är att undersöka modellens precision på historisk data och utifrån detta tillämpas tester för att se om modellen är korrekt specificerad. Först konstrueras 20 stycken aktieportföljer