Portfolio Optimization with Machine Learning: Predicting Market Returns and Portfolio Weights
Att investera sina pengar på ett smart sätt – så kallad portföljoptimering – är en grundläg- gande utmaning inom finans. Traditionellt har detta byggt på att man försöker förutspå framtida avkastning och hur olika tillgångar samvarierar. Men dessa uppskattningar är ofta osäkra och kan leda till felbeslut. I takt med att maskininlärning blivit allt vanligare inom finansvärlden har nya metoder utvecPortfolio optimization is a central problem in finance, with traditional approaches of- ten relying on forecasts of expected returns and covariances. With the growing adoption of machine learning in finance, return forecasting using ML techniques has become in- creasingly common. More recently, an alternative approach has been proposed where the portfolio weights are learned directly, bypassing th
