Portfolio Selection and the Analysis of Risk and Time Diversification
Popular Abstract in Swedish Denna avhandling behandlar tre centrala områden i finansiell ekonomi i allmänhet och portföljvalsteori i synnerhet: riskmåttet, estimeringsrisk och tidsdiversifiering. Avhandlingen består av fem kapitel varav ett är ett kort introduktionskapitel. De första två kapitlen behandlar ett alternativt mått på risk, lower partial moment (LPM). Detta alternativa mått behandlar eThis thesis is devoted to the analysis of three important issues in financial economics in general and portfolio selection in particular: the risk measure, estimation risk and time diversification. Besides a short introductory chapter the thesis consists of four empirical essays. In the second chapter, the effect of estimation risk on the efficient frontier in the lower partial moment framework is
