Bus eller avkastning? En studie om Halloweeneffekten på Stockholmsbörsen.
Syftet med studien är att undersöka om Halloweeneffekten existerar på Stockholmsbörsens olika marknadssegment och i förlängningen om så är fallet utnyttja denna anomali och bilda en portföljstrategi som överpresterar gentemot marknadsindex. Studien bevisar Halloweeneffektens existens på Stockholmsbörsens samtliga segment. De portföljer som utformats för att exploatera kalenderanomalin överpresterThe purpose of this study is to examine the existence of the Halloween effect on Stockholm stock exchange and to form a trading strategy that exploits the effect. This study confirms the existence of the Halloween effect on the Stockholm Stock Exchange. The portfolios that exploit the Halloween effect beats the market in terms of total return and risk adjusted performance measures.