Markov Regime Switching in Economic Time Series
Popular Abstract in Swedish Avhandlingens bidrag ligger inom området för Markov regimskiftesmodeller i tidsserieanalys. Den består av fem separata uppsatser som specifikt undersöker två statistiska frågeställningar, samt applicerar metodologin på fyra olika makroekonomiska områden. De två huvudsakliga statistiska bidragen rör (i) utvecklandet av ett flexibelt test baserat på simulering för att utrThis dissertation studies statistical properties and applications of the Markov switching models for economic time series in five separate papers. The two main statistical themes are (i) the task of choosing the number of states to use in the model, and (ii) inference on time-varying transition probabilities. Our empirical applications span a wide array of topics in international finance and macro