Jump Estimation of Hidden Markov Models with Time-Varying Transition Probabilities
En Dold Markovmodell (HMM) kan användas för modellera tidsserier på ett sätt som beskriver olika beteenden under olika perioder; till exempel kan den beskriva finansiella tidsseriers benägenhet att plötsligt ändra riktning då marknadssentimentet förändras, exempelvis på grund av en pandemi. Givet en tidsserie, tänker man sig att den antar olika tillstånd som ej går att observera men som reflekteraThe Hidden Markov model is applicable to a wide variety of fields. Applied to financial time series, its assumed underlying state sequence can reflect the time series' tendency to behave differently over different periods of time. In many situations, models could be improved by including exogenous data. However, that may in some cases be inappropriate in practice as the model could get too mat